出席嘉宾
新疆东方环宇燃气股份有限公司董事长 李 明先生
新疆东方环宇燃气股份有限公司董事、总经理 田荣江先生
新疆东方环宇燃气股份有限公司董事会秘书 李伟伟先生
新疆东方环宇燃气股份有限公司董事、财务总监 田 佳女士
中信证券股份有限公司投资银行管理委员会董事总经理、消费行业组负责人 张秀杰先生
中信证券股份有限公司投资银行管理委员会副总裁 李 良先生
新疆东方环宇燃气股份有限公司
董事长李明先生致辞
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家好！
今天非常高兴能与大家一起，就新疆东方环宇燃气股份有限公司首次公开发行A股进行沟通与交流。在此，我谨代表公司，向长期关心和支持东方环宇发展的广大投资者和各界朋友，表示衷心的感谢！并向参加今天网上交流的朋友们表示诚挚的欢迎！
公司的业务经营主要集中于新疆昌吉市行政区域范围（含主城区、各乡镇、园区）。截至2017年12月31日，公司拥有昌吉市天然气门站一座及西二线昌吉接收站一座，运营管道长度达到1,048.72公里，拥有CNG母站1座，加气站13座的燃气管网系统，服务20.9万户居民客户、510户工商业用户，以及6.3万户汽车CNG用户。此外，公司还拥有根据《昌吉市城区集中供热区域划分方案》规定的供热区域的供热特许经营权，为昌吉市天然气热力供应服务商。
未来，公司将全面强化和提升供气能力、运营管控能力、技术保障能力、综合服务能力等四大核心能力，并依托核心能力积极实施“走出去”战略，通过投资、参股或整合竞争对手等方式争取燃气经营权，扩大经营区域。同时，公司将致力于纵深延伸产业链，开发新的气源来源，探索创新业务模式，推动公司主营业务由城市居民用气、CNG汽车用气和工商业客户用气为主的运营服务，向煤岩气开发、城市天然气分布式供热、互联网+城市基础设施等新的业务领域进行战略转型，将公司打造成为具有持续创新发展能力的城市燃气服务商。
今天，我们真诚的希望通过此次网上路演，让广大投资者可以更加深入了解东方环宇的投资价值及未来发展规划，同时希望大家能畅所欲言，多提宝贵意见和建议，我们也将本着诚信、负责的态度就大家所关心的问题进行解答和交流。
谢谢大家！
中信证券股份有限公司投资银行管理委员会
董事总经理、消费行业组负责人张秀杰先生致辞
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家好！
欢迎各位参加新疆东方环宇燃气股份有限公司首次公开发行A股并在主板上市的网上路演。在此，我谨代表本次发行的保荐人和主承销商中信证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者朋友们，表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
东方环宇是以城市燃气供应为主，包括CNG汽车加气、居民生活用气、工商业客户用气，覆盖城市燃气供应管网建设和供热服务，以及围绕燃气市场开发的设备安装等业务，并为客户量身订制燃气供应解决方案的城市燃气综合服务商。在与东方环宇的合作过程中，我们亲眼见证了东方环宇近年来的发展。随着募投项目的顺利实施，公司的行业地位及竞争优势将得到进一步提升，并为广大投资者带来满意的回报。
同时，我们也真诚地希望通过本次网上路演，让广大投资者更加充分的了解东方环宇的投资价值，把握投资机会，共同分享优秀企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问。
最后，预祝新疆东方环宇燃气股份有限公司首次公开发行A股取得圆满成功！
谢谢大家！
新疆东方环宇燃气股份有限公司
董事长李明先生致结束词
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家好！
今天，非常感谢大家积极参与新疆东方环宇燃气股份有限公司IPO网上路演。经过短短两个多小时的沟通交流，朋友们就东方环宇的主营业务、经营业绩、核心竞争力和未来的美好愿景等问题进行了深入讨论，感谢各位提出了很多宝贵的意见和建议，我们将在今后的经营管理中积极借鉴、不断完善。
此次的网络交流不仅拓展了公司与投资者之间的沟通渠道，更增进了我们的感情，为我们建立长久互信的合作关系奠定了良好而又坚实的基础。
公司此次登陆资本市场，肩负着广大投资者的期望，我们深感责任重大。公司将利用本次机会成长为管理科学高效、技术实力雄厚、财务状况良好、盈利能力强、持续健康发展的行业最具竞争力的公司。作为公众公司，东方环宇定将严格遵守有关法律法规，努力提高公司的运营质量和综合竞争实力，保持公司持续、稳定、健康的发展，以优异的经营业绩回报投资者，回报社会，绝不辜负各位投资者朋友的厚望。
在此，我谨代表公司，再次对社会各界朋友对东方环宇的关心和支持表示衷心的感谢！感谢上证路演中心以及中国证券网提供的网络支持平台，感谢中信证券以及所有参与发行上市的中介机构所付出的辛勤工作。
最后，祝各位投资者朋友们身体健康，万事顺意。谢谢大家！
经营篇
问：公司整体经营目标是什么？
李明：公司将充分发挥管理、技术优势，以“拓市场、调结构、转方式、增效益、保安全、促和谐”经营管理方针为总揽，以“转型升级、提质提效、保安全保供气保民生”为主线，立足城镇燃气经营主业不断拓展燃气市场，通过新建、并购扩张，持续提高供气服务规模和市场占有率；依托主业向上延伸天然气基础设施运营市场，大力培育延伸服务产业市场、CNG车用市场、分布式能源、城市清洁能源供热等新兴业务市场及关联产业，深化专业平台公司打造，逐步形成合理的多极化产业组合；完善与昌吉市燃气发展规模、经营特点和上市公司相适应的高效规范管控体系和人才培养机制，推进技术进步、深化本质安全、提升客户服务水平、实现效益的良好增长，将公司创建为全国一流城市燃气供应和服务型企业，回报社会与广大投资者。
问：公司内部有何管理计划？
李明：1. 优化管控模式，深化、健全管控体系；2. 建立完善价值型的财务管控模式；3. 强化本质安全管理；4. 加强人才队伍建设；5. 推进技术、信息化进步与创新。
问：请介绍一下公司怎样不断提升客户服务质量？
李明：公司将重点推进服务意识的转变、服务标准的统一、服务效能的增强、服务方式的改进、服务环境的改善等五个方面工作，促进服务质量显著提高。
问：请介绍一下天然气销售业务与主要客户交易是否具有可持续性？
田荣江：a. 天然气资源形势转好，市场需求规模巨大；b. 新疆天然气资源储量丰富，天然气消费空间较大；c. 公司拥有昌吉市城市燃气特许经营权，在昌吉市处于优势竞争地位；d.天然气销售业务的主要客户多数为昌吉市具有影响力的优质客户；e.公司对下游客户有较强的话语权。综上所述，公司天然气销售业务所处行业未来将保持持续增长，公司作为昌吉市具有竞争优势地位的燃气综合服务商，与主要客户建立了稳定的合作关系。
问：公司的竞争优势是什么？
田荣江：1.区位优势；2.多气源优势；3.市场占有优势；4.技术及专业化运营管理优势；5.政策优势。
发展篇
问：请介绍一下公司的发展战略？
李明：公司将全面强化和提升供气能力、运营管控能力、技术保障能力、综合服务能力等四大核心能力，并依托核心能力积极实施“走出去”战略，通过投资、参股或整合竞争对手等方式争取燃气经营权，扩大经营区域。同时，公司将致力于纵深延伸产业链，开发新的气源来源，探索创新业务模式，推动公司主营业务由城市居民用气、CNG汽车用气和工商业客户用气为主的运营服务，向煤岩气开发、城市天然气分布式供热、互联网 城市基础设施等新的业务领域进行战略转型，将公司打造成为具有持续创新发展能力的城市燃气服务商。
问：公司对多渠道保障气源供应，建立天然气战略储备有什么计划？
李明：公司计划着力开展气源多渠道建设，综合利用多种方式提高天然气气源的保障能力，构建以中石油气源为主的多气源、多品种供应体系；重点推进煤矿瓦斯的开发利用，做好天然气的战略储备。
问：公司对拓展城市燃气供应市场和新业务开发有什么计划？
李明：公司将立足昌吉市的天然气供应优势地位，通过内部挖潜、外部扩张来提升公司的盈利能力。昌吉市是天山北坡经济带率先发展的主要城市，已纳入国家22个核心经济区规划。公司将抓住有利的外部因素，精耕昌吉燃气应用市场，积极发展全市燃气市场和乡镇燃气市场，扩大供气量；发挥天然气的环保和价格优势，利用天然气发展的产业政策，通过分布式能源等天然气供热技术的推广应用，大力开拓城市煤改气燃气供热应用市场；深化与战略投资者的合作，积极实施“走出去”战略，重点跟踪周边省市（区、县）具有良好预期的燃气项目，通过投资、参股或整合竞争对手等方式力争燃气经营权，扩大经营区域。
问：公司所说的发展计划与现有业务的关系有哪些？
李明：公司制定的发展计划是紧紧围绕公司发展战略及现有业务的未来发展规划拟定的，核心目标是公司将利用管网资源和服务优势，进一步提升以城市燃气业务为主业的经营、管理能力，推进燃气基础设施建设，提高供气能力和稳定性、可靠性。同时，积极稳妥发展依托主业的延伸产业，在培植新增长点的同时提高公司对终端的控制力，支持公司核心业务的持续发展。
问：公司天然气设施设备安装业务的市场前景如何？
田荣江：就同行业可比公司的数据来看，天然气设施设备安装业务处于一个波动上涨的态势，其发展趋势与天然气销售业务变化趋势较为一致。天然气设施设备安装业务与天然气销售业务具有较强的关联性，其客户与天然气销售业务的新增客户密切相关，业务的增量主要依托城市发展带来的人口增长及工商业快速成长。随着城镇化进程的不断推进及国家环保力度的加大，未来天然气销售业务的增量较为可观，天然气设施设备安装业务市场亦相应具有较为乐观的市场前景。
行业篇
问：请介绍一下天然气产业链的构成？
田荣江：天然气产业链可以分为上游天然气勘探开采、天然气贸易，中游运输业及下游输配售等分销行业。上游天然气生产主要指对天然气进行勘探、开采和净化，根据具体需要，有时也进一步对天然气进行压缩或液化加工。中游运输业主要指将天然气由加工厂或净化厂送往下游分销商经营的指定输送点（一般为长距离输送），包括通过长输管网、LNG运输船和CNG运输车等。下游输配售主要指向终端用户或其他城市燃气分销商销售天然气。
问：国内天然气管道建设情况怎么样？
田荣江：目前，我国已形成常规与非常规国产气、陆上进口管道气、海上进口LNG等多气源互济，“西气东输、北气南下、海气登陆、就近供应”的供气格局；形成地下储气库、LNG接收站两大主力调峰方式，管网覆盖主要产气区以及长三角、珠三角和环渤海等区域。未来，随着产业政策的不断推进，天然气管道建设将进一步加快。
问：行业特有的经营模式是怎样的？
李伟伟：城市燃气行业的主要经营模式是城市燃气运营商通过市场竞争取得特许经营权，通过长输管网和门站取得气源，并投资建设输配售中高压管网体系，通过管网将燃气输送至终端客户，最终在终端客户安装仪表，根据发改委等相关部门核定的范围并与供气方协商确定的气价，向终端客户售气。目前城市燃气运营商的主要业务为城市燃气销售、燃气安装、城市天然气供热等。
问：行业发展的有利因素有哪些？
李伟伟：（1）节能环保政策不断推动；（2）我国城镇化进程持续加快；（3）我国天然气资源总量丰富；（4）全国天然气管道建设快速发展。
发行篇
问：本次募集资金对实现公司目标有何作用？
李明：本次发行将为公司相关募投项目建设提供充足的资金来源，对公司实现业务发展目标具有重大的战略意义。本次发行将为公司建立起联系资本市场的通道，构建资本市场融资平台，有利于持续改善公司资本结构，增加未来资本市场融资的灵活性、可能性。本次募集资金投资项目建成运营后，公司的燃气输配能力及市场覆盖面将在现有基础上实现质的飞跃，有助于进一步提升公司市场竞争力、提高市场占有率。
问：请介绍一下贵公司募集资金的用途。
李伟伟：1. 昌吉市城镇天然气改扩建工程；2. 工业设备安装项目（高新密度聚乙烯聚氨酯发泡保温钢管、3PE防腐钢管、非标钢制设备、压力容器生产项目）。
问：请介绍工业设备安装项目（高新密度聚乙烯聚氨酯发泡保温钢管、3PE防腐钢管、非标钢制设备、压力容器生产项目）的概况。
李伟伟：本项目为工业设备安装项目，位于昌吉市高新技术产业开发区。该项目主要用于生产所需的生产设施及辅助设施建设。项目建设期为2年。通过对新疆市场和城镇化建设以及煤化工、石油化工国内外分析，结合环宇安装的资金和技术情况，本项目的产品定位为高密度聚乙烯聚氨酯发泡保温钢管、3PE防腐钢管以及非标钢制设备压力容器。
问：请介绍一下工业设备安装项目（高新密度聚乙烯聚氨酯发泡保温钢管、3PE防腐钢管、非标钢制设备、压力容器生产项目）建设的必要性。
李伟伟：1. 新型城镇化等政策推进，展现广阔市场前景；2. 拓宽销售市场，实现产业链的延伸与布局改善。
问：请介绍一下昌吉市城镇天然气改扩建工程实施的必要性。
李伟伟：1. 各级政府出台政策给予大力支持；2. 经济发展与基础设施的矛盾促进项目持续推进；3. 城市天然气供应调峰能力不足的问题有待缓解；4. 天然气改扩建项目具有广阔的市场空间。
问：请介绍一下昌吉市城镇天然气改扩建工程的建设内容。
李伟伟：本次募集资金投资项目包括：门站建设、调压站建设、管网建设（包括中压、次高压、高压、长输管网等）、加气站以及相应的配套设施。
问：募集资金运用对公司经营状况的影响有多大？
李伟伟：天然气改扩建工程项目的建设，扩大了公司业务规模，同时提高公司管网的整体运行效率，有利于天然气资源在区域内的合理调配使用，增强了公司资源利用效率和整体盈利水平。工业设备安装项目（高新密度聚乙烯聚氨酯发泡保温钢管、3PE防腐钢管、非标钢制设备、压力容器生产项目）的建设，不仅符合国家产业政策、西部大开发和自治区石油化工战略发展规划的要求，而且为企业营造一个强势品牌和新的经济增长点，提高企业的整体实力和市场竞争力。
