该项目是湖北省首批新能源示范项目之一，总投资为2.05亿元。项目投产后，每年消耗秸秆近20万吨，发电1.6亿千瓦时，可以为40万户农村家庭提供全年的生活用电。该项目还将直接或间接带动2000余人就业，为农民增收4000多万元。
当阳市是湖北省小麦、油菜、玉米种植大市，每到夏收和秋收时节，当阳及周边县市区大量农作物秸秆因没有有效的利用渠道，村民只好在田间地头将其直接焚烧，不仅造成环境污染，还影响交通安全和人民群众健康。秸秆发电，能够有效地解决秸秆焚烧造成的大气污染，帮助农民增收。
神州新能源发电股份公司一位负责人说，该发电厂每年可处理秸秆20多万吨，与同等装机容量的火电机组相比，年可替代标准煤9万吨，减少二氧化碳排放约10万吨。
