欧盟碳规制倒逼工业脱碳，绿氢溢价优势显现
欧盟“Fitfor55”框架下的CBAM与FEU政策，正重塑全球高碳产业的竞争格局。CBAM将于2026年正式执行，对进口钢铁、水泥、化肥等高碳产品征收碳关税，倒逼企业采用清洁能源替代传统工艺。FEU则于2025年生效，要求航运燃料中可再生能源占比提升至2%，2030年进一步提高至6%，直接推动氢基燃料（如绿氨、绿色甲醇）的需求。
绿氢凭借“零碳排”属性，在工业领域的经济性逐渐凸显。以合成氨、炼钢为例，传统灰氢工艺碳排放强度高，而绿氢在CBAM碳成本叠加下，单位成本差距显著收窄。此外，FEU对航运燃料的碳强度限制，使得绿氨、绿色甲醇成为船运公司合规的必选项，目前马士基等头部企业已锁定百万吨级绿甲醇订单。
技术迭代与规模化生产进一步巩固欧洲绿氢优势。欧盟通过“氢能银行”等机制补贴电解槽部署，推动质子交换膜（PEM）电解技术成本下降。
国内政策体系完善，氢能应用迈入产业化临界点
中国以“双碳”目标为牵引，政策重心从燃料电池向工业清洁用氢倾斜。2024年发布的《节能降碳行动方案》明确要求钢铁、合成氨等行业开展氢能替代示范，2025年将建成氢能全链条标准体系。《加快工业领域清洁低碳氢应用实施方案》则提出，到2026年实现绿氢在冶金、化工等领域应用规模突破百万吨，推动氢能从“示范性工程”向“规模化应用”转型。
绿电成本下降与用氢技术突破形成合力。光伏组件价格较2020年下降超60%，带动风光制氢成本降至15元/公斤以下，在西北风光资源富集区已接近灰氢成本。同时，工信部2025年揭榜挂帅计划针对氢冶金、绿氨合成等技术设立22项攻关任务，重点突破高温氢还原、低压合成等工艺瓶颈，为大规模应用扫除障碍。
工业场景成为氢能增长新引擎。当前，宝武集团、河钢集团等企业已启动氢基直接还原铁工业化项目，单套产能达百万吨级；合成氨领域，绿电制氢耦合低压氨合成技术可将能耗降低30%，2025年国内规划绿氨产能超500万吨。政策与市场的双轮驱动下，氢能有望在2026年前后进入商业化爆发期。
结语
全球减碳进程的深化，使得氢能从“备选能源”升级为“必选方案”。欧盟碳规制通过贸易链条传导至全球产业链，而中国依托绿电成本优势与工业体系迭代能力，正加速构建氢能应用生态。随着电解槽、储运、终端应用技术的持续突破，氢基能源的规模化应用将成为全球能源转型的核心变量之一。
