中国LNG进口商竞争加剧，第二梯队占比大幅提升

界面新闻记者 |侯瑞宁

今年，中国液化天然气(LNG)接收能力同比增幅将超五成，进口商之间的竞争也将继续加剧。

2月28日，中国石油集团经济技术研究院发布的《2023年国内外油气行业发展报告》(下称《报告》)预计，2024年国内新增LNG接收能力约6000万吨，总产能达1.76亿吨，同比增速52%。

去年，国内新增LNG接收能力1880万吨，创历史最高纪录；已投运LNG接收站28座，总接收能力为1.16亿吨。

国内进口LNG量和占比均高于管道天然气。海关数据显示，去年，中国进口LNG为7132万吨，同比增长12.6%，占到天然气总进口量的59%；管道天然气进口量为4865万吨，同比6.2%，占到天然气总进口量的41%。

隆众资讯分析师孙傲雪对界面新闻表示，LNG进口能力提升，主要是由于“十三五”以来国家大力推动LNG的调峰保供，开放化程度高，准入门槛低，利润回报周期短，吸引了一大批国有和民间资本注入。尤其是国家管网集团成立之后，第三方窗口期租赁服务更为LNG市场增添了活力。

据隆众资讯统计，“十三五”期间审批通过的LNG接收站在近年接连投运，液态进口能力快速释放，近五年年均复合增长率为10.8%。

孙傲雪将中国LNG进口商分为三个梯队，分别是以“三桶油”为主的第一梯队，已经投运建设LNG接收站的地方燃气公司和大型民企的第二梯队，以及尚未建成LNG接收站而利用窗口期或者拼船购买资源的国内大中贸易商。

目前，上游LNG供应量最多的仍是第一梯队，但是占比出现下降；第二梯队占比大幅提升。

《报告》显示，2023年，国家管网和“三桶油”的LNG接收能力占比为75%，同比下降10%；以广汇能源、新奥能源、河北建设、北京燃气为主的民企占比25%，同比大幅提升10个百分点。

近两年，第一梯队LNG进口商的战略重心逐步由进口商向国际贸易商转移。

孙傲雪称，由于2022-2023年俄乌冲突风波带来的亚欧国际套利窗口开启，长协转卖为国内进口商带来了丰厚的利润，同时出于对资源供应越来越充裕的预判，“三桶油”近些年新签长协逐步转变为FOB（离岸价格，也称船上交货价格）模式，便于其在国际市场进行资源转卖。

中石化在2022年4月的财报电话会议上表示，该公司一直在将过剩的LNG引入国际市场。金十数据援引媒体报道称，当年仅中石化就已售出45船LNG，约合315万吨。据估计，2022年中国转售的LNG总量或将超过400万吨。

去年，以民企为主的第二梯队进口队伍逐步扩大。《报告》显示，除了2022年已有的广汇能源(600256.SH)、九丰能源(605090.SH)、新奥能源(02688.HK)、深圳燃气(601139.SH)、申能、嘉燃集团和杭燃集团之外，去年新增了北京燃气、广州燃气、浙能集团、河北建投等进口商。

这四家新增LNG进口商均投产了新的LNG接收站或者应急调峰储备站(气源站)，新增LNG建设能力为1400万吨，占到去年新增能力的75%。

隆众资讯数据显示，去年新增LNG进口商的进口量170.61万吨，占到全国液态进口市场总量的2.38%。

孙傲雪表示，去年第二梯队的进口商数量大量新增，一方面是因为液态市场持续开放，LNG接收站投产作为设施基础，另一方面是以已签订的长协履约作为资源基础。

孙傲雪称，去年以来国际现货价格水平仍然偏高，进口成本难以传导至下游，也在一定程度上限制了新入进口商的进口情况。

第三梯队进口商多为国内大中贸易商或有自有终端的大型用户，这部分用户普遍拥有较为稳定的分销客户或终端，能够合理消化资源，同时由于其用户规模小于第二梯队进口商，所以多以窗口期或多方拼船购买资源为主。

据隆众资讯统计，2024年开年至今，已经进行资源进口的企业有山东奥德、京燃能源、华润燃气(01193.HK)等。

据《齐鲁晚报》1月消息，在冬季“保高峰”期间，奥德集团接收了2024年首船自主采购的进口LNG气源。该船LNG来自澳大利亚，向国家管网集团申请了接收站窗口期，靠泊在国家管网天津LNG接收站码头完成接卸任务。

去年6月21日，华润燃气江苏如东LNG接收站项目开工仪式在洋口港阳光岛举行。该项目总投资80亿元，设计年接卸能力650万吨，远期将达到1000万吨。预计2026年首期建成投产，达产后年供气能力可达90亿立方米。

未来几年，国内天然气产业仍处于快速发展阶段。

中石化集团经济技术研究院有限公司发布的《中国能源展望2060(2024年版)》预计，2025年，国内天然气消费量约4250亿立方米，占一次能源的比例约9%；2040年前后国内天然气需求将达峰，峰值约为6100亿立方米，站一次能源的比例将近13%。

国内天然气产量在2040年前后达到峰值，峰值规模3100亿立方米左右。由此判断，天然气总进口量峰值约在3000亿立方米（约为2.16亿立方米）以内，进口空间还较大。

国家发改委和中国海关总署数据分别显示，2023年，中国天然气表观消费量3945.3亿立方米，同比增长7.6%；中国天然气进口量为1.2亿吨，同比增长9.9%。